交易的技术、策略和心理

2019-11-25 15:16:07 扑克投资家 打印 复制链接 繁体中文 字号

来源:投基家

摘要

1.期货交易既是一门盈利的技术,也是风险控制保护的艺术,输的艺术很重要,如果不会输就麻烦了。

2.聪明的风险管理让你输得更精彩。

3.成功的交易拿100万去做,亏损的时候只有10万投资。

4.作为一个交易员,最重要地不是你把好的交易、盈利交易如何处理,真正的难点在交易不顺的时候怎么办?

5.期货交易的策略和技术都是正面的,但是逃命的技术也是很重要的,活都活不下去,你还想竞争,逃跑的技术也是很重要的。

6.亏损的时候,第一时间离场保证资金风险安全,这是交易员的很重要的素质。

7.赢得利润减去亏损交易剩下是利润。

8.真正的交易市场要长期生存,归根到底是人的心理、人生态度和精神境界。

9.从真正的明白交易的道理到产生动作本身相差很多,知和行相差万里。

10.期货交易不是一个智者、学者,它是一个行动者,和日本武士的培养模式更接近。

正文

非常高兴跟大家交流,我谈一下自己对交易的理解和体会。我讲的题目是我对交易几个层面的理解,交易的技术、策略和心理,这三个层面的问题。

成功的交易大概是这三个成份构成的,其中系统是一个交易技术,技能的问题。

还有第二个部分,相对重要的就是资金管理,最核心的是投资者交易的心态心理。

大多数人可能交易中可能是技术的问题,交易技术实际上这有一本非常有名的投资明珠里面成功交易员哪一方面,这方面真不是交易技术,交易的理论,市场分析的工具,我谈三块内容。

01

系统、交易技术

什么叫交易技术?实际上市场交易中一般的投资者和比较优秀的交易者之间的差异在什么地方?

可能每天的行情波动中,你们看出什么,市场下一步怎么走?

对于大多数投资者来说,市场每天价格波动可能是随机的,不敬意的,至少可以,这是投资者和优秀交易的区别。

这是色盲检测的一个板,你不是色盲你就会看出一幅眼镜。

市场中存在中各种各样的交易者,实际上交易技术差距很大的,所以这个技术还是要根据你自己的个人个性,交易风格特征决定的。

我下面讲一下国内很优秀的交易员,也是我的朋友做了一个交易,这个优秀交易员做的很好,07年,我给了他100万资金,07年5、6月份一直做,做到去年上半年已经做到3000万资金,做的非常好的,一个老交易员。

他的交易模式是重大的趋势行情出现的时候,这个重大的形态突破这一块,这一块就开始获利,铜的交易这块就很清楚,突破了这一阶段,前期和突破以后,这个趋势非常明朗,他的动作也很规则,他就是一个顺势交易者。

他是一个趋势交易者,无非是钱多钱少的问题,肯定能挣到钱,他对趋势的理解非常到位,到了这种位置,后面的位置到了这种阶段,价格这么低的位置依然放空,做到这种位置很困难。中间也间隔着相当数量的短线。

前一天买进也很道理,第二天直接开盘就走掉,这是风险管理做的非常好。

黄金交易我也做了,第二天我发现他也做,这是一个黄金重大突破,这一天做的非常有道理,所以这个交易是亏损的情况。

我是感觉前面谈到的交易员他的交易风格非常单行,一个顺势的中长期交易,另外风险控制非常严格,只要出现不利局面走的非常快。

第三个,我感觉他的交易思维动作的连贯性非常成熟,只要出现行情模式,他肯定做的很好的。

去年的金融危机里头,我去年11月份前后,短短两个月前后,他挣了9000万,我刚才讲的这个交易员的交易风格非常典型,也比较单纯。

我自己也有一些交易,我代的团队做交易,也是我们自己的交易风投,现在比较综合的,他是单枪匹马的,我们是带着团队做,可能我们综合性比较强,瞬时交易、日内交易、短线交易都有。

但是我的基本交易逻辑还是比较清,第一一个大的趋势方向第一位,趋势是一个大的方向,我下面趋势后面有四个搭配的东西,一个定式,就是我自己创建的六七个市场交易经常买卖点。

第二系统,系统我们自己也有一个均线的交易系统,系统如果说多个方向的话,尽管可能我想做空,可以或者等一下,我的交易跟系统相对比较吻合。

第三K线形态搭配,这种搭配又会出现很多交易机会,交易模式。

第四盘感,前面一位朋友讲,我觉得很有道理,最容易成功的方法还是跟趋势一致的方式。

从我们团队交易决策的是趋势第一位。

下面变化好多组合,趋势和定式,刚才优秀交易员做的交易,其实我的交易体系里面也可以纳入到里面,既有顺势,也有定势的,买卖的点就是这个突破的点,这是一个定式,我叫关键点突破定式,这种情况看很多,日常交易中也很多。

铜的交易,铜的交易定式交易,其实按照重大突破去做,这个空单做的也很好的。我去年做铜的时候,一手投了9万块,最后还是被期货交易给我平仓。

这个平均线很简单就是一个定线,这个价格牛市上涨过程中,大的方向是趋势,具体的买点,这是相对低风险的买点,这种低风险买进的信号质量也好。

逆势定式交易,举个简单例子美元指数走势图,这个几次交易也是实实在在做的。

白糖基本上有这种交易,假突破,基本上突破了看了,不要追,追了马上就上当。白糖统计一下,白糖的突破可能是80%都是假的,你做反突破效果就很好了。

橡胶高位突破以后没有站住,有时候高位2B,虽然是逆势交易,如果你控制风险的话也是很好的。

我们根据K线形态和结构的组合,原油做空,大黑线前面,一个长期上涨或者下跌的市场里面,当我看到这根红线的时候,十多年以前我做咖啡就有这个经验教训,没有原油出现这个东西,从140跌下来的过程中,当然没有做得这么多,没有从头到尾做下来。

这是一个K线形态,同时牛市没有毫无疑问,但是这三根线的组合短期交易不利,作为反趋势交易,只要K线形式配合也是有利的,橡胶也是这样。

我里头讲的每一个案例都是我本身做的交易,长期上涨的相当大的幅度以后,市场在高位比较高的正当性的走势,这种情况下不一定说你马上做,如果市场出现大幅度的反向运动你不要感到奇怪。

像豆油的走势这也是我们一直做。

盘感交易既可以跟趋势结合,这个不好说,我带他出手,也有清华北大的交易手,带他做了好几年了,但是还是一点盘感没有,根据这套模式,这应该买,那个应该买,你自己感觉行吗?他感觉不知道,感觉不行。

很微妙之处,市场价格波动实际上隐含着信息,这是一个经验不足和经验丰富,这差异比较大。还有上涨的行情中,回势,其实盘感有机可寻的,如果这个市场很锐利,这个皮球扔到地上以后,马上弹起来,出去这个皮球拍在地上平着走。

盘感慢慢的积累经验也行,但是这个东西可能比较难。

日内我们也做很多盘感交易。

一个交易员要做好期货交易第一关理解找到交易机会,如果这种机会可能是一个交易的基本功,这种能力不具备的话,你的交易就跟差不多,这种培养可能很难。

交易中也不是唯一决定性的东西,交易技术是一个基础性的东西,必须有,有了这以后,这只能通过学、模仿,另外自己积累经验。

好的交易员应该对盘面的某些重大事件判断上准确性比较高的。

02

资金、仓位、风险管理策略

任何东西不管多完整,多好,多灵总有不准的时候,假如我的交易判断80%都是准确的,20%是不准确的。

如果后面20%控制不好,那80%是没用的,也许前面就是白干。

盖一栋楼永远很慢,毁一栋楼永远很快。

围棋十诀,我看了以后很有感触,都是讲的自我保护,控制风险的意思。

这里头像好多谨慎的心理也好,还有危险情况下也是一个风险控制,哪些情况不要轻易进去。

我感觉期货交易是很多人来电问我,平时也提问期货交易有没有什么秘诀?

基本的交易技术这块,你自己摸索太累,期货交易自学成才这种概率很低,成功的秘诀也是有的,包括我前面讲的成功交易员,他都是保密的。

他的客户都看不到中间的交易过程,不让看,这里面有交易的技巧东西还是有,这有点太过分了,你没有这么多需要保密的东西。

我手头的技巧就是海淀区有名的高校里面,我手把手的教了8年,有行的,也有不行的,恰恰最成功的恰恰是高中毕业的。

我亲戚一个小孩,高中毕业,也很木讷,但是家庭教养非常好,礼仪之道也很好,他规规矩矩学,做案例,他规规矩矩做,北大清华的小孩半个月之前全学会了。

但是这个小孩入门非常慢了,但是这个小孩成了我交易中重要的助手,他的交易,我现在归纳,他如果看盘做交易,应该赚了利润绝对不会跑,按照正常模式做。

聪明的小孩最大的特征他的想法变来变去,捉摸不定。

我教你应该怎么做,他说应该这那么做,后来我看看情况应该怎么样,他说我老猜不透,想不透你真实的想法。

但是做的小孩,他的思路从开盘到收盘很清楚,一般情况下坚持自己的思路,思维很清晰,道路也很清晰。

期货交易既是一门盈利的技术,也是风险控制保护的艺术,输的艺术很重要,如果不会输就麻烦了。

从风险资金角度来讲,从我自己做交易来说,一个我做交易,从一开始做交易试探性的,如果市场证明我的好,我加码进去,如果市场不好,我前面的小投也不投了。

这样保证我输的时候也比较小,市场加码是我基本的资金管理策略。整体牛市里头到这里是尝试,这个不错再加价,能够控制风险的情况下去博弈大的市场。

这个交易,我前几天做交易有点亏损,因为风险控制好,尽管时机比较好,我做交易比较成功这一点我仓位做的非常大。

有两种盈利方法,一个是仓位取胜法,什么叫仓位取胜法?成功的交易拿100万去做,亏损的时候只有10万投产。

再一种幅度取胜,我自己的个性更强调仓位取胜这块,刚才也兼顾了幅度取胜。

这两者不能完美的做好,有时候大仓位赚的钱还是不够,这个幅度方面还做得不够理想,总体我自己强调换位取胜两种方法。

第二,聪明的风险管理让你输得更精彩。

真正好的交易立竿见影就给你利润,作为一个交易员,最重要不是你把好的交易、盈利交易如何处理,真正的难点在交易不顺的时候怎么办?

从美国早期的投资大师都提到这个问题,这种交易天才,他关心的是风险控制,只要一个交易把上面的风险控制在一定范围之内。

某种情况下,一两周之内肯定挣到钱,如果你风险控制不好,你挣多少钱还是要回去的。

期货交易的策略和技术都是正面的,但是逃命的技术也是很重要的,活都活不下去,你还想竞争,逃跑的技术也是很重要的。

像这种黄金交易,我还看了两分钟跑的比他还差,他一开始就跑了。风险控制好了,后面的,你就回转的余地。

优秀交易员,像这个交易,这是前年,大前年,十一前,当时一百万已经变成290万,当时买了好多豆油,前年美盘很强势,但是十一暴跌,这一下他损失也很大。

但是在底下还是直接走,铜的交易买进去亏了150万,亏损的时候,第一时间离场保证资金风险安全,这是交易员的很重要的素质,也是自信。

当你充满之后即便亏损了,因为交易的风险,一个是合理的风险,我判断它上涨,它没有上涨,另外社会交易最大的风险是意外风险,中国期货市场只是全球的交易时段。

应急的处理能力,这个时候恋恋不舍,亏损的同时还抱着,你肯定在期货交易所干不长。

本来是豆油拍空的,这个不太对,必须要跑,跑完以后,本来损失很大的,因为仓位比较大。

还有橡胶这做了一个空头,第二天我看到整体股,没有出现我预想的比较差劲的情况,我第一感觉不太好,这笔交易下跌了1000点。

这个交易本来应该亏很多钱的,因为这种交易能赌过去,你判断不错的情况下,损失不大的情况下,谁做交易都有挣钱的时候。

这是我看了三个月的空头,每次交易方向看错了,但是风险控制好了,损失也不大。

我们风险控制管理比较好的,这张图上虽然亏了一些,但是整体来说还是好的,好一点的帐户可能百分之几百,上千万的也得50%。如果出了问题,大问题不行,可以犯错误,可以损失,但是要风险要控制好。

这还是取决于把橡胶整体控制相对比较合理的情况下,在看空的情况下,不能把自己看死。

其实这个规律,国外的一些优秀交易员反复提到过了,你做多少笔交易资金亏损总额有多大。

我要做到一天交易,做的好的成功一天的交易,那亏损5天都没有问题,交易的利润是什么?

赢的利润减去亏损交易剩下是利润。

这个图片很感动,他们进攻的时候想到防守、风险控制的问题,除了进攻还有风险控制的。

03

投机者的心理、人生态度和精神境界

真正的交易市场要长期生存,归根到底是人的心理、人生态度和精神境界。

在知识道理面前,人的心理,市场的演化,心理的波动以后,好的经验原则统统违反,你把那些抛掉以后,你统统做不了,所以跟做人也是有关系。

心理的重要性,从技术层面来说,好多好的交易跟我们投资者心理是不容易接受的,很容易接受的往往是很失败的交易。

我们举个例子,从我们交易模式角度来说,价格跌到均线附近应该是买进的,真正市场行情发生这一个下跌的,这个黑色的线,心理压力是很大的,你必然会怀疑,这其实是一个极佳的买点,所以好的交易跟心理不一定完全一致。

我们交易模式有一个双重2B模式。

趋势第一位,意味着低买高卖这个理念是不对的,我在杭州交易大赛看到一个优秀交易员,盈利最大1160万。

第一名也有百分之好几百的交易,我莫名其妙,这一天他们交易结束的那一天,最后那一天,这一天为止,我发现很优秀的交易员上都有大量的螺纹钢空头。

大赛的交易规则设计不合理,按照结算价做的,这一天收盘肯定在下面,这就不公平。

另外一点心理跟业绩反馈,保证期货交易中无论赢还是亏都要保持一个平衡的心态,这种过程说说容易做起来很困难。

前面提到两个层面,如果你不能严谨持续的去遵守它,你说交易成功也很困难。

交易之道,知道没有用,知道这是第一个,不知道就不会走下去,知道以后你认同吗?

愿意去做,敢做,情,心理,你认同,勉强认同,你手也下不去,连续的上涨下跌过程之中。

从真正的明白交易的道理到产生动作本身相差很多,知和行里面相差万里。

知识、技能训练很多,像我那些优秀学生领悟很快。

但是期货交易不是一个智者、学者,它是一个行动者,日本的武士这种培养模式更接近,而不是大学生教育模式培养交易员,可能跟我们之间培养交易员差异比较大。

讲到投资者心理人生态度问题,我总结了一下我自己,我做了十六七年交易,应该是吃过无数的苦头,学费也交了不少。

做到现在从资金管理、技术层面来说,如果我还不懂,完全不明白的情况下很少。

总结了我一下期货投资运营,像里费莫这样的交易人才,他什么不知道,但是他为什么失败了?

我感觉绝对是人永远是从本质上,人可能是有理性的一面,也有动物性,非理性一面。

当非理性上涨以后,你很难严谨遵循这个,最后走向失败,完全违背了自己从经验,实践中得出的教训也好,自己总结的经验也好。

如果市场把我打败不太可能,无论从对交易的经验也好,包括风险管理也好,应该说很难出现这种情况,如果我哪一天开始胡做了,觉得自己打遍天下无敌手了,悲剧就要出现。

要有良好的风险控制,这是一个长期磨炼的过程。

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  (来源:扑克投资家)

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  • 编辑:刘浩

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