买基金该不该凑热闹?核心是“风格配置+买入方式”

2019-10-10 15:35:39 养基司令 打印 复制链接 繁体中文 字号

  来源:养基司令

  原标题:买基金到底该不该“凑热闹”?

  中国基金业协会曾在2018年发布过一份报告,调研显示60%基民根据自身分析进行基金品种选择以及买卖时机等投资决策,而另外40%基民则依据媒体、投资专家、朋友等推介依次做出投资决策。中国人购物喜欢“扎堆”,这点想必大家都深有体会,司令相信有些“人气爆款”基金的“扎堆”现象更加严重,那么在基金投资这件事上该不该“凑热闹“,买人气高的产品到底能不能赚到钱?如果不能赚到钱,那么是否有对应的策略?

  带着这个疑问,司令决定做一个研究课题。某大型基金销售平台上有项公开的数据,可以清楚看到近一个月来哪些主动类股票基金、被动类指数基金、混合型基金靠前排名及购买人数及排名。我们每个月10日都来进行统计,看看这些“人气爆款”产品近一月来的表现到底是否能够跑赢市场,同时还能看出大家偏好哪些行业风格。

  今天是第一期,一起来看看数据统计。

  主动类股票型基金人气排名前十的依次是易方达消费行业股票、中欧时代先锋股票A、中海保健主题股票、信达澳银新能源产业股票、汇丰晋信大盘股票A、广发保健股票、金鹰信息产业股票A、银华农业产业股票、汇添富移动互联股票,截止10月9日近一个月来业绩翻红的只有中海保健主题(1.19%)和广发保健股票(5.13%),也就说另外8只假如一个月前买入并持有至今都是亏损。同期沪深300下跌-3.26%,其中信达澳银新能源产业、金鹰信息产业股票A、汇添富移动互联更是大幅跑输市场。

  再来看看混合型基金表现,购买人气靠前的依次是易方达中小盘混合、华安媒体互联网混合、景顺长城新兴成长混合、交银优势行业混合、诺安成长混合、兴全合润分级混合、交银成长30混合、汇添富消费行业混合,近一个月来收益全部为负,其中诺安成长和交银成长30大幅跑输市场。

  最后看看指数型股票基金,人气排名靠前的依次是招商中证白酒指数分级、易方达上证50指数A、景顺长城沪深300指数增强、建信中证500指数增强、天弘中证计算机主题指数C、国泰国证食品饮料行业、南方中证500ETF联接A、大成中证红利指数A、富国中证500指数(LOF)、汇添富中证主要消费ETF联接,从“宽基偏好”看中证500人气爆棚,从“行业偏好”看白酒、食品饮料等消费题材以及科技领域的计算机行业比较受到关注,但是近一个月来计算机板块却大幅跑输市场。

  从第一期的数据统计或许可以得到些结论:“人气基”不是关键,换句话说也没有什么错,核心还是“风格配置+买入方式”。当市场风格不确定时,几种风格均衡搭配更容易跑赢市场;当市场趋势不明朗时,哪怕是自动周定投或者手动网格定投,也比一次性all in的“获利概率”更高。

  好了,等下个月10日司令再来统计,到时我们和这期来做个对比,看看“人气基金”有哪些变化,这种变化是否能够带来跑赢市场的超额收益。

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  • 编辑:刘浩

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